|
При анализе операций на валютном рынке рассматриваются:
- способы проведения международных валютных обменных операций;
- меры регулирования движения капиталов между национальным и междуна-родными рынками ссудных капиталов.
Валютные операции анализируются по следующим направлениям:
- перевод валютных средств;
- перемещение капитала для его прироста;
- спекулятивные операции;
- сохранение способности капитала приносить высокий доход.
Валютные средства хозяйствующего субъекта (резидента, нерезидента) хранятся на его валютных счетах в банке: транзитном и текущем. Валютная выручка, поступающая от экспорта товаров (работ, услуг), зачисляется сначала на транзитный счет, а затем после обязательной продажи на внутреннем валютном рынке остаток ее перечисляется на текущий валютный счет хозяйствующего субъекта. Валюта же, полученная от операций на внутреннем валютном рынке, прямо зачисляется на текущий валютный счет.
Источниками валюты на внутреннем валютном рынке России являются валютная выручка, полученная от продаж товаров (работ, услуг) по безналичному расчету, от продаж за наличную валюту, по чекам, кредитным и дебетным карточкам; валюта, купленная на бирже и в банке; валютные пожертвования и др.
Хозяйствующий субъект может открыть валютный счет в любой валюте или сразу в нескольких валютах (так называемые мультивалютный счет, конверсионный счет). Открытие счета в нескольких валютах позволяет его владельцу избежать конверсии валюты из одной в другую и сэкономить на расходах, так как конверсия валюты осуществляется за плату. Конверсия одной валюты в другую производится по действующему курсу мирового валютного рынка на лень совершения операций.
По средствам, находящимся на транзитных валютных счетах, проценты не начисляются, а по средствам, хранящимся на текущих валютных счетах, банк начисляет и выплачивает проценты от их размещения на международном валютном рынке.
По вкладам на депозитных счетах начисляются проценты. Применяются два варианта начисления процентов. По первому варианту процент (размер комиссии) принимается на договорной основе между вкладчиком и банком. Вкладчик подает заявление с просьбой принять валютные средства на хранение ни срок в один месяц с выплатой ему комиссионного вознаграждения в определенном размере от вклада. По второму варианту принимается ставка, базирующаяся на ставках на соответствующий период, действующих на дату принятия средств, на международном межбанковском рынке по соответствующим валютам, то есть ставка процента по вкладам определяется так же, как и по текущему счету.
Пример. Процентная ставка по краткосрочным депозитам на международном межбанковском рынке (ставка ЛИБОР) на дату принятия средств составляла на 12 месяцев по немецкой марке 12,5%. Уполномоченный банк размещает свои валютные средства в иностранном банке на 12 месяцев и договаривается с ним на процентные ставки в 12,5% по немецкой марке, а с вкладчиками банк договаривается на процентные ставки в 12%. Разница (маржа) между этими договорными процентными ставками (0,5%) составляет прибыль банка.
| 
